寧波東企資本管理有限公司因內部合規(guī)管控存在漏洞，被中國證券監(jiān)督管理委員會寧波監(jiān)管局采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。此次事件的核心問題集中在兩個方面：一是四名員工違規(guī)銷售非本公司備案的私募基金產品，二是涉嫌違規(guī)提供與私募業(yè)務無關的因私出入境中介服務。這不僅暴露了公司在人員管理與業(yè)務邊界把控上的雙重失守，也為整個私募行業(yè)的合規(guī)運營敲響了警鐘。

據(jù)監(jiān)管披露的信息顯示，東企資本的四名員工在未獲得公司授權且產品未在公司備案的情況下，私自向投資者推介并銷售了非本公司發(fā)行的私募基金產品。這種行為嚴重違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》中關于私募基金管理人及其從業(yè)人員應履行的忠實、謹慎義務，以及不得從事利益沖突活動的相關規(guī)定。員工“飛單”行為不僅可能損害投資者利益，使投資者面臨產品信息不透明、管理人不明等風險，也擾亂了正常的市場秩序，反映出公司在內部控制與合規(guī)培訓上的嚴重不足。

更為引人注目的是，此次警示還涉及“因私出入境中介服務”。根據(jù)現(xiàn)行法規(guī)，私募基金管理機構的經營范圍應嚴格限定于資產管理及相關咨詢業(yè)務，不得從事與私募基金管理無關的活動。提供因私出入境服務顯然超出了其法定業(yè)務范圍，屬于違規(guī)經營。這一行為可能與部分高凈值客戶的跨境資產配置需求相關，但以私募機構身份介入此類服務，存在利用業(yè)務便利進行不當引導甚至違規(guī)資金流動的潛在風險，性質較為惡劣。

兩起違規(guī)事件交織，凸顯了東企資本在內部治理上的系統(tǒng)性缺陷。一方面，對員工執(zhí)業(yè)行為的監(jiān)督流于形式，未能有效防止其利用職務之便從事違規(guī)銷售；另一方面，公司可能對業(yè)務范圍的理解存在偏差，或者有意打“擦邊球”拓展非主營業(yè)務，忽視了持牌金融機構的合規(guī)底線。

監(jiān)管部門的此次警示，是強化私募基金事中事后監(jiān)管、落實“扶優(yōu)限劣”政策的體現(xiàn)。它向市場傳遞出明確信號：私募機構必須嚴守業(yè)務邊界，強化內部管控，確保所有業(yè)務活動在合法合規(guī)的框架內進行。對于從業(yè)人員而言，則警示其必須恪守職業(yè)道德，不得利用專業(yè)身份和信息優(yōu)勢損害投資者權益。

對于投資者來說，此事件也提供了一個重要的風險教育案例。在選擇私募產品時，應通過官方渠道核實管理人與產品的備案信息，警惕銷售人員推介的非本機構產品，并對基金管理人開展與主業(yè)無關的附加服務保持審慎態(tài)度。

預計監(jiān)管機構將繼續(xù)加強對私募基金銷售環(huán)節(jié)和業(yè)務范圍的檢查力度，督促機構完善內部控制，壓實合規(guī)主體責任。寧波東企資本需就此進行徹底整改，加強對員工的合規(guī)教育，清理不合規(guī)業(yè)務，重建市場信任。整個行業(yè)亦應以此為鑒，進行自查自糾，共同維護私募基金行業(yè)的健康生態(tài)與長期信譽。